Comment l'inflation et la déflation affectent-elles l'argent et la propriété? Vaut-il encore la peine d'investir dans une maison? Et si oui: dans quelle mesure est-il sûr?
inflation
L'expression représente une augmentation du niveau des prix. Nous enregistrons généralement cela, bien que dans une fourchette raisonnable allant jusqu'à 2% par an. Si les prix devaient augmenter plus fortement, nous devrions dépenser plus d'argent pour les choses de tous les jours, y compris l'immobilier - les revenus stagnant au départ. Comment une dévaluation monétaire peut-elle se produire? Si, par exemple, les prix des matières premières augmentent, les banques centrales maintiennent délibérément des taux d'intérêt directeurs bas afin de financer la dette nationale, ou une économie forte avec une demande croissante fait monter les salaires et les prix.
déflation
Un scénario opposé: la spirale baissière des prix, déclenchée par une faible confiance dans l'économie. Les citoyens craignent pour leur emploi, anticipent une baisse de leurs revenus et dépensent moins d'argent. Ils reportent la consommation et l'investissement - en espérant que les prix continueront de baisser. Les entreprises se retiennent également. La déflation est souvent le résultat de bulles spéculatives comme celles que nous avons vues sur le marché immobilier américain. Les banques y avaient accordé des prêts sans garantie. La baisse des prix et les défauts de crédit pendant la récession ont finalement mis les banques elles-mêmes dans le désordre.
Pour le propriétaire, l'inflation signifie un revenu plus élevé et, dans le meilleur des cas, une augmentation de la valeur pour le propriétaire-occupant d'une maison.
Conséquences de l'inflation et de la déflation
En tant que propriétaire - que ce soit propriétaire-occupant ou propriétaire - vous êtes bien servi face à l'inflation: si les prix augmentent, les revenus et les loyers augmentent après un certain temps. Dans le meilleur des cas, la valeur de votre maison augmente, mais les frais de financement restent constants pendant la période d'intérêt fixe. En période de déflation, vous, en tant que propriétaire, devrez ajuster les loyers à la baisse à moyen terme. Cependant, votre charge de crédit reste inchangée ici aussi. En tant que propriétaire-occupant, votre revenu en baisse peut vous empêcher de rembourser vos prêts. Dans les cas extrêmes, votre prêt peut même dépasser la valeur de la propriété à un moment donné. Un scénario de déflation est donc considéré comme plus dangereux par les économistes que l'inflation - et les politiciens s'y opposent avec véhémence.
Lexique du cycle économique
- Le cycle économique décrit les hauts et les bas de l'activité économique dans un pays sur plusieurs années
- Récession: une phase du cycle économique lorsque l'économie se détériore. Si l'économie reste longtemps dans une position basse, on parle de dépression
- Produit intérieur brut (PIB): taille des comptes nationaux d'un pays
Professeur Dr. Meinhard Miegel sur le développement économique
Professeur Dr. Meinhard Miegel, président de la Denkwerk Zukunft, Fondation pour le renouveau culturel.
Monsieur Miegel, vous prévoyez la fin de la croissance économique, même si nous lisons la reprise dans les journaux. Comment?
Les cycles économiques sont une chose, les tendances à long terme en sont une autre. Je parle de ce dernier. Ce boom prendra fin comme tous les précédents et les tendances de base redeviendront alors visibles.
La Réserve fédérale américaine injecte de l'argent sur le marché et certains économistes pensent qu'il existe un risque d'inflation. À quoi faut-il s'attendre à court terme?
Je partage l'opinion selon laquelle les politiques actuelles, non seulement des États-Unis mais aussi de nombreuses banques centrales, ont considérablement accru le risque d'inflation. À court terme, cependant, il n'y a pas lieu de s'inquiéter.
… et sur le long terme?
À long terme, il devient de plus en plus probable que les énormes sommes d'argent injectées sur le marché conduisent à une dévaluation de la monnaie.
Que doit faire notre société maintenant, qui est orientée vers la croissance, la prospérité et la consommation?
Préparez-vous au fait que la croissance économique et l'augmentation de la prospérité matérielle ne continueront pas ainsi. Les dernières décennies ont été une exception.
Est-il alors même approprié pour l'individu d'investir dans ses quatre murs, considérés comme particulièrement résistants aux crises?
Vos propres quatre murs - s'ils sont au bon endroit - ont une valeur élevée inchangée. Economiquement, mais aussi émotionnellement.
Pensez-vous que vous voulez une propriété, est «obsédé par la richesse» - ou est-ce un besoin de base justifié?
Il y a des demandes de propriété «aisées», mais ce sont l'exception. Il s'agit principalement de la satisfaction d'un besoin fondamental très perspicace.
Pourrons-nous acheter une propriété à l'avenir?
Je suppose que oui, car en comparaison historique et internationale, notre niveau de vie continuera à être élevé à l'avenir, malgré certains compromis.
Vivez-vous dans votre propre maison - et dans quelle mesure est-ce important pour vous personnellement?
Je vis dans ma propre maison et c'est aussi important pour moi. Même s'il y a d'autres choses importantes dans la vie.
